企业财务诊断必备公式全解析

偿债能力评估体系

指标名称	计算公式	国际标准
流动比率	流动资产 ÷ 流动负债 ×	200%
速动比率	(流动资产-存货) ÷ 流动负债 ×

在评估企业短期偿债能力时，流动比率与速动比率需要配合使用。数值越大表明企业短期偿债能力越强，但需警惕过高数值可能反映资产利用效率不足。

资本保值增值率计算公式为：扣除客观因素后的年末所有者权益 ÷ 年初所有者权益 ×。该指标突破意味着资本实现有效保值，达到115%以上则显示显著增值。

资产负债率的合理区间需结合行业特性，制造业通常保持在40-60%为佳，而商贸企业可适当上浮至70%左右。

利润率类型	计算公式	分析重点
主营业务净利率	净利润 ÷ 主营业务收入 ×	核心盈利能力
成本费用利润率	利润总额 ÷ (主营业务成本+期间费用) ×	成本控制能力

存货周转天数计算公式为：360天 ÷ (销售成本 ÷ 平均存货)。制造业企业该指标通常控制在60-90天为佳，超过120天需关注库存积压风险。

应收账款周转率=赊销收入净额 ÷ 应收账款平均余额。该指标数值越大，表明企业资金回收速度越快，但需注意与行业平均水平对比分析。

现金流动负债比=经营活动净现金流量 ÷ 流动负债 ×，该指标突破20%显示企业短期偿债能力良好，达到50%以上为优秀水平。

销售现金比率计算公式：经营现金净流量 ÷ 销售额 ×，该指标反映每元销售收入创造的现金流量净额，正常值应大于5%。

使用杜邦分析体系时，需注意权益乘数对净资产收益率的放大效应。建议结合企业实际经营周期，建立动态指标监控体系。